馬斯克打造的SpaceX算力出租事業，可能即將迎來第三個重量級客戶。在拿下Anthropic與Google兩大頂級人工智慧巨頭的確定性長約之後，傳出SpaceX人工智慧算力部門正與微軟進行深度談判，擬出租高達三GW的超大規模算力容量。
根據目前流出的訊息，SpaceX人工智慧算力部門在今年夏季展開重大戰略轉向，積極對外出租算力。與微軟的談判被形容為深度且具排他性，目的是填補微軟因為自建機房併網延宕所產生的算力缺口。
先前確定的兩大客戶規模已經相當驚人。Anthropic每月支付高達十二．五億美元，年化達一五○億美元；Google每月支付約九．二億美元。若微軟這筆生意談成，版圖將更加完整。
SpaceX持續擴充位於田納西州曼菲斯的超級運算中心Colossus，目標在短期內將訓練規模推進至接近二GW等級，並規劃擴充至百萬顆繪圖處理器規模。
更引人注目的是SpaceX的建設速度。近年SpaceX成功將以往需要耗時數年、客製化規劃的超大型資料中心，轉化為模組化、可標準化流水線量產的產品。一個標準化的單元預計容納二十二萬顆輝達B300繪圖處理器，約五○○MW，目前的擴建目標是達到每個月完工一座的交付節奏。以滿額出租估算，一座單元每年可產生約二五○億美元的營收。
另一方面，微軟近年因為與OpenAI的合作以及Copilot等應用的推展，陷入嚴重的算力荒，因此積極尋找外部供應商。分析指出，若與微軟簽下三GW算力合約，總值可能達一五○○億美元，並推動Azure的營收增速翻倍。
知名半導體分析師陸行之認為，若SpaceX在二○二七年底前建置八至一○GW算力，將可能陸續趕超CoreWeave與甲骨文，在二○二八年成為新興雲端的外溢雲龍頭，同時成為輝達最大的新興雲端客戶。
陸行之點名的受惠廠商，主要圍繞輝達生態系，包括人工智慧繪圖處理器產業鏈的鴻海、緯創、廣達、台積電，特斯拉能源儲能供應鏈的Megapack電芯與電池管理系統，以及GE Vernova與開拓重工的工業級燃氣輪機與微電網，還有Vertiv與奇鋐的液冷快速插拔接頭與高密度伺服器機櫃。
此外，SpaceX也在德州擴建資料中心，目標在二○二七年前達到一○GW算力，顯示其擴張版圖並不限於曼菲斯一地。
這場談判的結果值得密切關注。若合約順利簽下，也將牽動整個輝達供應鏈與台灣相關廠商的訂單能見度。
