輝達近期積極推動八百伏特高壓直流供電架構，引爆人工智慧資料中心的電源與周邊硬體升級潮。本土法人點名國巨、凱美、興勤、立隆電、大毅、希華、華新科、禾伸堂、晶技、日電貿等十檔概念股，成為這波電力革命的核心受惠名單。
隨著人工智慧軍備競賽從拚算力跨入拚電力的全新時代，資料中心的功率負荷與用電量跟著水漲船高，傳統的供電思維已經跟不上需求。
輝達力推的八百伏特高壓直流供電架構，徹底改變了過去的供電設計。為了因應高壓環境與龐大的功耗需求，伺服器週邊的硬體設備必須全面跟進客製化升級。
這波升級直接帶動伺服器週邊的側邊電源櫃、備援電池模組等硬體規格全面提升，也讓高壓積層陶瓷電容等關鍵零組件迎來強勁的成長動能。
在本土法人點名的十檔概念股中，被動元件龍頭國巨交出前八月營收一千一百五十點八五億元、前二季每股盈餘八點四八元的成績單，穩居產業龍頭地位。
同屬被動元件與保護元件領域的凱美，前八月營收達四十二點八四億元，前二季每股盈餘一點八五元；興勤前八月營收六十六點七九億元，前二季每股盈餘高達七點五五元。
立隆電前八月營收達九十二點六三億元，前二季每股盈餘三點九八元；大毅前八月營收四十四點二二億元，前二季每股盈餘二點九一元。
聚焦電源與高壓應用的供應鏈同樣展現爆發力。希華前八月營收十六點七七億元，前二季每股盈餘零點八六元；華新科前八月營收二百九十九點四一億元，前二季每股盈餘四點九三元。
禾伸堂前八月營收一百零六點五六億元，前二季每股盈餘六點七三元；晶技前八月營收九十八點一八億元，前二季每股盈餘二點九六元；日電貿前八月營收一百三十六點五四億元，前二季每股盈餘四點九一元。
本土法人強調，隨著人工智慧資料中心對於供電穩定度與高壓零組件的要求日益嚴苛，這些掌握關鍵規格的供應鏈，有望在未來持續享有產業升級帶來的結構性成長。
這波由輝達帶起的供電革命，本質上是把資料中心的基礎設施重新設計一次。過去被視為配角的電源與被動元件，如今站上舞台中央。
對投資人來說，高壓供電題材提供了新的選股視角：不再只看晶片與伺服器代工，而是往電源、電容、保護元件等周邊供應鏈延伸。
不過概念股的漲勢終究要回歸基本面檢驗。前八月營收與獲利數字亮眼是一回事，能否把高壓商機轉化為長期訂單與毛利，才是真正的考驗。投資一定有風險，進場前務必審慎評估。
